授信业务风险评价的一般要求（二）

　　全面评价固定资产贷款风险

　　《固定资产贷款管理暂行办法》要求贷款人建立全面的固定资产贷款风险评价制度，设置定量或定性两方面的指标和标准进行贷款风险评价，将影响贷款按时回收的相关因素纳人评价范围。由于不同项目的特点不同，应根据项目的风险特征选择不同的评价重点。

　　对于不依赖项目直接产生的现金流偿还的固定资产贷款，应重点分析评价倩款人的综合还款能力;对于主要依靠项目本身产生的现金流偿还的固定资产贷款，应重点对项目的技术和财务可行性、项目产品市场进行评价。

　　例如，对于项目融资，由于其还款来源主要依赖该项目产生的销售收人、补贴收人或其他收人，此外，一般不具备其他还款来源，因此，项目能否实现预期收益是贷款能否按时归还的前提。在项目融资风险的评价过程中，应以项目的偿债能力为核心进行全面审査，主要包括：

　　(1)借款人及项目的股东情况。评价内容主要包括：借款人是否具备主体资格;项目股东的经济实力、风险承受能力、整体经营情况及行业经验;项目与股东主营业务的相关性及协同效应;项目对项目股东的重要程度及股东全力支持项目的意愿和能力;项目经营主体在相关领域的经营管理能力。

　　(2)项目的合法合规性。项目建设和运营是否符合相关法律法规要求，是否经过必要的报批程序。

　　(3)项目建设的必要性、合理性及技术可行性。主要包括：项目所属行业的当前状况及发展趋势;项目选址是否合理，项目建设用地是否落实，交通、投资区域环境以及其他配套条件是否适应;项目所采用工艺、技术和主要设备的先进性、成熟性及适用性等。

　　(4)项目产品市场及能源、原材料等主要生产要素的落实情况分析。主要包括：项目产品的市场供求状况、销售渠道、发展潜力;项目竞争能力及其发展前景;项目生产所需的能源和原材料是否有长期稳定来源;对能源和原材料的稳定供应依赖性大，能源和原材料成本在整个生产成本中占有很大比重的项目，可要求借款人提供长期能源和原材料供应协议，并对协议内容及供应方的履约能力和意愿进行审査等。（www.Haim axx.c o m）

　　(5)项目资金筹措。主要包括：项目总投资及构成的合理性，项目资本金比例是否符合国家规定;各项投资来源的落实情况及项目资本金的到位情况等;如果资金来源包括多家银行贷款，是否采用银团贷款的方式O

　　(6)项目财务效益分析。主要包括：合理选择项目评估的基础财务数据，分析项目投人运营后的财务效益，预测所产生的现金流量用于偿还到期债务的充足性及项目的抗风险能力。

　　(7)项目担保及风险分担。主要包括：所提供的担保是否合法、有效、足额可靠，是否以项目资产设定抵押，担保法律文件是否完善，项目是否投保必要的商业保险;项目风险是否在借款人、出资人、项目承包方、施工方等各参与方之间得到合理分配，完工担保是否落实;项目的政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险是否得到有效控制等。

　　(8)项目融资方案。主要包括：综合判定包括贷款金额、期限、还款计划、项目收人账户等在内的融资方案安排是否合理可行。

　　条文依据

　　《固定资产贷款管理暂行办法》第十三条规定："贷款人应建立完善的固定资产贷款风险评价制度，设置定量或定性的指标和标准，从借款人、项目发起人、项目合规性、项目技术和财务可行性、项目产品市场、项目融资方案、还款来源可靠性、担保、保险等角度进行贷款风险评价。"

　　《项目融资业务指引》第六条规定："贷款人从事项目融资业务，应当充分识别和评估融资项目中存在的建设期风险和经营期风险，包括政策风险、筹开风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险。"

　　第七条规定："贷款人从事项目融资业务，应当以偿债能力分析为核心，重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评估项目风险，充分考虑政策变化、市场波动等不确定因素对项目的影响，审慎预测项目的未来收益和现金流。"

　　第八条规定：."贷款人应当按照国家关于固定资产投资项目资本金制度的有关规定，综合考虑项目风险水平和自身风险承受能力等因素，合理确定贷款金额。":

　　第九条规定："贷款人应当根据项目预测现金流和投资回收期等因素，合理确定贷款期限和还款计划。".

　　第十条规定："贷款人应当按照中国人民银行关于利率管理的有关规定，根据风险收益匹配原则，综合考虑项目风险、风险缓释措施等因素，合理确定贷款利率。贷款人可以根据项目融资在不同阶段的风险特征和水平，采用不同的贷款利率。":’:

　　第十一条规定："贷款人应当要求将符合抵(质)押条件的项目资产和/或项目预期收益等权利为贷款设定担保，并可以根据需要，将项目发起人持有的项目公司股权为贷款设定质押担保。贷款人应当要求成为项目所投保商业保险的第一顺位保险金请求权人，或采取其他措施有效控制保险赔款权益。"

　　第十二条规定："贷款人应当采取措施有效降低和分散融资项目在建设期和经营期的各类风险。贷款人应当以要求借款人或者通过借款人要求项目相关方签订总承包合同、投保商业保险、建立完工保证金、提供完工担保和履约保函等方式，最大限度降低建设期风险。贷款人可以以要求借款人签订长期供销合同、使用金融衍生工具或者发起人提供资金缺口担保等方式，有效分散经营期风险。"（w w w.haim axx.com）

　　第十九条规定："多家银行业金融机构参与同一项目融资的，原则上应当采用银团贷款方式。"