阿里巴巴信用贷款模式较为成熟或成银行机构强力竞争者(组图)

经济日报记者时超

旗下只有两家小贷公司，合计注册资本16万元的阿里巴巴，正在给拥有123万万元总资产的银产业带来一股强力的冲击。

27日，经济日报记者从阿里巴巴集团旗下金融业务公司阿里巴巴金融(下称“阿里金融”)知道到，阿里巴巴信用借款近日将从只面向付费会员开放，转为面向苏浙沪3地所有普通会员开放。这意味着，短期内其可以申请信贷的潜在用户群将发生爆发性下降，而这部分群体之前很可能是银行的客户。

“与正规银行机构相比，阿里巴巴在小微贷款业务上的下降令人刮目相看。”28日，中国人民学校金融大学副主任王常龄向导报记者表示，由于拥有长期的用户、系统的信用平台、便捷的服务，阿里巴巴的小额贷款比银行更具吸引力。“如果阿里巴巴能够在金融领域进一步成长，将会变成银行机构的强力竞争者。”

只是，也有业内专家向导报记者表示，虽然阿里巴巴信用借贷的方式尚未较为成熟，但是阿里金融本身得到资金、法规等多重限制，要想做到进一步的提升，一张银产业牌照或是其寻找的首要突破口。

小资金的大“钱”景

“以前尝试过银行贷款，但是都是用房屋抵押，办理时间长，难度还挺大，而信用贷款就根本办不出来。今年开始我们尝试借助淘宝平台贷款。”28日，在北京经营一家婴幼儿用品网店店的店主张海鑫对导报记者说。

导报记者注意到，张海鑫所说的京东贷款正是阿里金融打造的小额信贷服务之一，从2010年起初，阿里金融就早已开始展开相关业务。目前，阿里金融的小额信贷分别为B2C(商家对用户)系统，即向京东和淘宝的顾客提供订单贷款和信用借款；同时也为B2B(商业对商业)系统用户提供“阿里信用借贷”。

王常龄表示，小微企业注资渠道主要是农行、小额信贷公司、担保公司及其民间贷款等4种方法。对于注重网络销售渠道的小微企业而言，由于缺乏厂房、设备等资质，想要逾越传统借贷方式中的贷款、抵押等条件无疑更为困难。而阿里金融提供的信用担保及订单质押借款，无疑是对这一群体的深入挖掘。

“不应该抵押物，时间非常快，还款方便。”这是张海鑫对阿里巴巴提供借款服务的评价。导报记者知道到，与建行贷款相比，阿里金融的信贷服务更为精细，如将费用做到日结算。据悉，淘宝、天猫订单贷款日利率0.05%，信用担保日利率0.06%；阿里信用担保额度为5万至100多万，日利率在0.05%至0.06%之间。参照最低的0.05%日息计算，阿里金融提供的信用担保，年化利率最低为18%。

“这个利率水平并不高。”王常龄表示，淘宝商户贷款种类是频率高、金额小，如果放到小贷公司以及银行阿里巴巴贷款，光成本就得吃掉很大一块利息。而按照阿里金融统计显示，今年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷款130亿元，由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近1万笔，平均单笔贷款数额仅为7000元。数位接受导报记者专访的银产业专家表示，这种千元小额信贷放到银行就是亏本买卖。

只是，这并不意味着阿里金融不盈利。数据显示，在很大的业务量下降后，阿里金融在每年7月终于实现单日收益总额100多万。按此增速计算，一年后阿里金融的收益总额将超过惊人的3.65亿元。已经有业内专家强调，在从付费会员转向普通会员后，阿里金融的行业将更加更大，其盈利前景更为明朗。

银行的强力竞争者

采访中，有业内专家强调，阿里金融的新型微贷技术为当前解决小微企业融资难提供了另一种方法，而这也会给银产业带来一定冲击。

据了解，淘宝、天猫商户因为业务经营全过程均在淘宝系系统上完成，其经营情况、信用历史记录等非常详细，且平台已为其自动评价，故放贷审核、发放也可全程在网上完成，所以在强度和风险管理上都比银行有优势。

王常龄分析，与当前多数金融机构采取的传统信贷形式不同，阿里金融尝试运用互联网进行信贷创新，即运用网络低费用广泛收集用户的各种数据信息，通过数据挖掘剖析判断用户资质，而不是借助抵押物，从而减少了小微企业融资的门槛，“这个信用信息系统是银行能够具有的。”

一股份银行山东?ahref=""=>中行糯�部经理也表示，国内小企业的税务信息可信度不高，类似阿里巴巴这样成平台的信用资料就相当关键，否则光是审贷的成本就很高�?/p>

“部分银行的小贷客户会转向阿里巴巴。”王常龄分析，与传统商业银行在小微信贷方面的尝试相比，拥有超强数据后台、便捷服务的阿里金融更具竞争力，未来业务拓宽的潜力较大。

只是上述银产业专家也表示，阿里金融要想进一步扩充业务需要缓解某些限制。据了解，阿里金融的小贷资金来源于旗下上海和北京的两家小额信贷公司，注册资金合计16万元，按照法规，阿里金融最多可用放贷资金为24万元，能够超过半年130亿元的放贷量早已很可观了，后续演进需要进一步的资金支持。

值得注意的是，阿里巴巴曾一度想借助与合作的方法开拓业务，寻求发展，但是最后两人无果而终。而目前，建设银行等银行机构尚未在尝试借助搭建网上信贷系统的形式处于电商行业，为其提供更全面的金融服务，阿里巴巴如何出招，成为各方关注的焦点。

王常龄表示，阿里巴巴要想从金融领域进一步发展仍需政策支持阿里巴巴贷款，“缺少专业的金融人才，不能自主研发电子商务配套的理财产品及金融衍生品，且没有物理网点，难以为用户提供配套的线下支持服务，不能满足用户个性化的金融需求，这都是要解决的难题。”而这应该阿里巴巴首先拿到一张银行牌照。