膨胀式抵押贷款

　　抵押贷款贷款利率的变化会引起月付额的相应改变，此外月付款额也可能由于贷款方式的不同设定而呈现出不同的变化规律。例如，即使都采取固定不变的贷款利率，膨胀式抵押贷款、固定还本抵押贷款、固定还款抵押贷款以及渐进还款抵押贷款等具有不同的月付款变化规律。本节对前三种贷款方式作一比较，而渐进付款方式中月付款额的设定有其特殊的意图，我们以后再作分析。(昆明快贷抵押贷款 ①36-o⑧7①-O203)

　　膨胀式抵押贷款

　　在20世纪30年代之前，美国普通采取的是膨胀式抵押贷款(BalloonMortgage)o这种方式的抵押贷款的贷款期限一般为3—5年，可以在长达40年时间内通过展期来分期偿还，在还款期间往往只要求支付利息或少量本金，所以这种抵押贷款方式的最大特点就是本金积累速度很慢。膨胀式抵押贷款的贷款合同规定金融机构有权要求借款人在到期时付清全部贷款余额，但由于期末还款压力较大，借款人往往需要通过以下途径解决支付困难：

　　①要求金融机构对抵押贷款合同予以展期。为此,金融机构将适当提髙贷款利率并收取额外的点数费。 （www.H aimAxx.c0m）

　　②借款人向金融机构进行再融资。借助这种途径借款人花费的成本较低，也往往意味着借款人享有较好的信誉，并且该金融机构本身不存在任何流动性不足的问题。

　　③申请二次抵押贷款。当抵押房产跌价以至不足以作为对贷款余额清偿的保证时，借款人可以通过申请二次抵押融通一部分资金,当然二次抵押的贷款利率会更髙。

　　④用其他物品作抵押申请贷款以归还部分或全部贷款余额。在30年代的大危机期间，由于信贷恐慌的出现，大量的金融机构要求借款人清偿全部的贷款余额，而借款人很难再通过上述四种途径中的任何一种来暂时解决支付困难,一个必然的结果是大量抵押房产被取消赎回权，但金融机构的权益并没有获得保障，相反因为房产跌价严重，并且膨胀式抵押贷款方式下贷款本金归还速度很慢，使贷方遭受了严重的损失。膨胀式抵押贷款以固定利率方式为主，但也有可变利率的膨胀式抵押贷款存在。目前，在美国膨胀式抵押贷款方式主要用于住房之外的其他不动产的抵押贷款。