贷款做生意要对行业风险进行分析

　　行业是指一组生产相互可替代产品或提供相互替代服务的公司。行业可进一步分成若干市场档次，如小旅店与五星级饭店，德国专门生产高档轿车的奔驰公司与重点生产普及性汽车的大众公司。，

　　实践证明，万金油式的全能公司很难生存，每个公司都要集中力量，立足一个档次，就像我们做昆明快贷借钱的，就只做快贷以及个体户，所以我们就专业。企业之间的竞争有的在行业之间，如钢铁与化工;也有的在一个档次之内的，如一汽和二汽;但也有少量在不同档次之间，如茅台和二锅头。了解企业所处的行业和市场档次是分析的起点。

　　行业风险分析就是指对企业所在的行业结构、现状与将来趋势的分析。每个企业都处于某一特定的行业中，行业风险分析的目的就是预测行业的前景及其对企业的影响，找出行业的长短处，了解借款人的表现在同一行业中处于什么水平，从而判断借款人的基本风险。

　　1.行业的发展程度。

　　很多行业都有一个从无到有，从小到大的过程，有些行业是新兴的，如电脑。有些行业在衰退，如钢铁。在行业不同的发展过程中，企业所遇到的问题是不同的。了解一个行业是在上升，还是在走下坡路，对预测置身于该行业的企业前景是很有用处的。（www.ikdai.com）

　　行业发展可分为三个阶段：

　　第一，上升阶段。由于技术发展、消费结构变化，生产和销售费用也发生变化。如个人电脑与录像设备的出现和集成电路的发展有很大关系，因为集成电路的生产成本降低了。处于上升阶段的行业发展很快，营业额每年增长20%到100%。

　　但上升阶段常遇到以下一些风险：如技术上不成熟，缺乏标准，公司用各种方法来开发产品、降低成本、满足客户需求;初期成本较高，无成功的市场开拓经验可循;‘新成立的企业根基不稳，缺乏资金。

　　这些行业中的企业，需要贷款来支持快速增长的销售、扩充生产能力及部分研制开发费用。还款来源不清楚、不稳定，这可能是由于管理上缺乏经验、原料不足、生产不标准化或质量失控而引起的。另外，在定价上也无章可循。

　　第二，成熟阶段。处于成熟阶段的行业，无论是产品还是服务都较标准化。新品种较少，营业额增长较缓，一般不到20%。这一阶段视环境变化可能使企业重新变得年轻起来，也可能衰退。

　　这个阶段常遇到这些风险：竞争激烈，一个企业的得是另一个企业的失;竞争的重点从产品的新特点转向低价;客户也富有经验，知道买什么，如何买。

　　此时，企业发展缓慢，整个行业的利润率下降。企业需要贷款来更新设备，满足季节性需要。还款来源也较易预测。总的来说，行业风险较小。

　　第三，下降阶段。营业额下降，在大多数西方国家，铁路客运是这类行业的代表。

　　对处于这一阶段的企业来说，求生存是最重要的。企业的出路是产品多样化，在不同市场档次中寻找立足之地。他们力求在不断缩小的市场中扩大自己的份额。对于一些成本较高、产品无特点的公司来说，应是下决心退出竞争、另谋出路的时候了。

　　对这类行为提供贷款的风险最大，因为连企业自己也不清楚怎么样才能生存下来。

　　2.行业的经济周期性。

　　行业同期，是指市场需求有规律的起伏，它可能与一个国家的经济周期吻合、滞后或相反，这是银行需要了解的情况之一。之二是起伏幅度，幅度越大，风险越大。

　　不同行业的行业周期不同。如建筑业、家电等基本上与经济周期同步或稍微滞后;食品、医药行业则不受经济周期影响;而汽车修理业则与经济周期相反。(WWw. haiMaXx。c0m)

　　了解行业周期与经济周期的关系，对正确判断企业过去、现在与将来的经营情况很重要。凭此，我们可以知道经济的"景气"和"不景气"对企业有什么影响和多大影响。当然，对经济前景做出正确的预测是一件困难的事。但我们至少可以知道，那些不受经济周期影响的行业是风险最小的。

　　3.成本结构。

　　成本结构是成本中固定成本和变动成本的比例。如果企业的固定成本比重比变动成有比重高，说明企业具有较高的经营杠杆，其生成量越大，盈利性越高;相反，低经营杠杆的企业在产量下降时，处于较有利的地位，因为它可以很容易地压缩其变动成本。一般来说，髙经营杠杆的行业具有更高的风险。

　　4.利润率。

　　利润率，是指整个行业的盈利情况。如果只有少数企业亏损，而可能是企业本身的管理问题;如果多数企业亏损，那么该行业可能患了不治之症，其风险也较大。

　　5.行业依赖性。

　　依赖性是指某一行业对其他行业的依赖程度，即一个行业在多大程度上受其他行业的影响。如果依赖性很大，那么就不能只分析本行业，也要分析其所依赖的行业。依赖是指两方面的依赖，既有供应方面，也有需求方面的。行业依赖性与本行业的多样化程度、其客户及供应商是否集中有很大关系，越集中，风险越大。

　　6.产品替代性。

　　替代品是指其他行业提供的，能够满足同样需求的产品。在替代性方面，行业的范围很灵活。存在替代品时，替代品之间的价格互为限制，使两个行业在景气时，都不能获得更多的利润。对银行来说，行业的替代品越多，风险越大。

　　7.国家管制。

　　国家管制是普遍存在的，即使是所谓运用市场机制的国家，也存在各种政府管制，管制本身可能有利于一个行业，不利于另一个行业。管制的变化也可能意味着某种风险。如近年来，美国对航空客运放松了管制，结果是竞争激烈，乘客受益，一些航空公司在竞争中倒闭。